Široké rozšíření výroby oceli v elektrických obloukových pecích (EAF) bude neustále pohánět růst poptávky po grafitových elektrodách, přičemž hlavní hnací síly pramení ze synergie politických pokynů, technologického pokroku a tržní poptávky. Konkrétní analýza je následující:
I. Politicky podmíněné mandáty: Zvýšený podíl výroby oceli v elektrodové peci přímo rozšiřuje poptávkovou základnu po grafitových elektrodách
1. Čínská politika nahrazování kapacit v rámci cílů „dvojího uhlíku“
Čína plánuje do roku 2025 zvýšit podíl výroby oceli v elektrotechnickém závitořezném válci (EAF) ze současných 10 % na 15–20 %, což přímo podpoří poptávku po grafitových elektrodách. Například s předpokládanou poptávkou po grafitových elektrodách ve výrobě oceli v EAF v roce 2025 na úrovni 860 000 tun, což představuje meziroční nárůst přibližně o 10 %, se nárůst poptávky dále zvýší, pokud se podíl zvýší na 20 %.
2. Oživení globální poptávky po oceli a environmentální tlaky
Očekává se, že globální poptávka po oceli se v roce 2025 oživí o 1,2 % na 1,772 miliardy tun. Spolu s mezinárodními environmentálními normami, jako je mechanismus uhlíkového vyrovnání na hranicích EU (CBAM), čelí tradiční výroba oceli ve vysokých pecích (s o 60–70 % vyššími emisemi uhlíku než u elektrotechnických pecí) rostoucímu tlaku na postupné ukončení, což z širokého zavádění výroby oceli v elektrotechnických pecích činí globální trend.
II. Technologický pokrok: Ultravysoce výkonné grafitové elektrody jako základní materiál pro zvýšení účinnosti elektrického opalovacího válce
1. Přísné požadavky na výkon grafitových elektrod v procesech EAF
Ultravysoce výkonné (UHP) grafitové elektrody, charakterizované nízkým odporem (≤6 μΩ·m) a vysokou pevností v ohybu (≥15 MPa), jsou klíčové pro zvýšení účinnosti elektrického obloukového oblouku. S rostoucím výkonem oblouku vyžadují tavicí procesy grafitové elektrody s vynikající odolností proti oxidaci a tepelným šokům, což vede k růstu poptávky po špičkových produktech.
2. Zvýšená koncentrace trhu v oblasti špičkových produktů
Očekává se, že do roku 2025 cena UHP elektrod překročí 18 000 RMB za tunu, přičemž jejich podíl na trhu vzroste na více než 60 % celkové poptávky. Přední společnosti (např. Fangda Carbon a Graftech) si zajistily dominantní postavení na trhu s high-end elektrodami prostřednictvím technologických monopolů, zatímco malé a střední podniky (MSP) odcházejí kvůli environmentálním a nákladovým tlakům, což vede ke zvýšené koncentraci v tomto odvětví mezi předními hráči.
III. Tvůrci tržní poptávky: Pevná spotřeba v oblasti výroby oceli v elektroforetických pecích a expanze do rozvíjejících se odvětví
1. Charakteristiky spotřeby tuhých ocelí v elektroforetickém opalovacím zařízení
Výroba oceli v elektroobloukových pecích spotřebovává přibližně 1,5–2,5 kg grafitových elektrod na tunu oceli, což svědčí o značné nepružnosti poptávky. Přestože spotřeba v tuně klesla z 3,5 kg na 1,2 kg díky rozsáhlému zavádění elektroobloukových pecí (např. obloukových pecí nad 100 tun) a optimalizaci tavicího procesu, celková poptávka s rozšiřováním kapacity nadále roste.
2. Rostoucí poptávka z rozvíjejících se odvětví
- Nový energetický sektor: Výroba anodových materiálů pro lithium-iontové baterie se spoléhá na grafitové produkty. Předpokládá se, že celosvětová produkce anodových materiálů dosáhne v roce 2025 2,625 milionu tun, přičemž Čína bude tvořit více než 98 %, což povede k poptávce po grafitizaci grafitových elektrod.
- Polovodičový sektor: Vysoce přesné grafitové elektrody se používají v pecích pro růst krystalů a leptacích zařízeních a vyžadují úroveň čistoty nad 99,999 %. Rostoucí poptávka po čipech 5G a umělé inteligence vede k ročnímu tempu růstu poptávky přesahujícímu 15 %.
- Průmyslová výroba křemíku a žlutého fosforu: Chemický průmysl vyžaduje elektrody s vysokou stabilitou a odolností, kde dominují grafitové elektrody.
IV. Výzvy a reakce v odvětví: Strukturální úpravy uprostřed nákladových tlaků a environmentálních omezení
1. Prudce rostoucí náklady na suroviny
Na začátku roku 2025 ceny jehlového koksu prudce vzrostly během půl měsíce o 5 500 RMB za tunu na 32 000 RMB za tunu, zatímco ceny nízkosirného ropného koksu překročily 7 300 RMB za tunu, což představuje meziroční nárůst o 57 %. Společnosti snižují náklady rozvojem vlastních výrobních kapacit jehlového koksu (např. prostřednictvím vertikální integrace), což zdůrazňuje konkurenční výhodu předních podniků.
2. Politika životního prostředí pohánějící modernizaci kapacit
Environmentální omezení v regionech, jako je Che-pej a Che-nan, vedla k periodickému nedostatku dodávek, zatímco vysoká spotřeba energie grafitizačních procesů omezuje rozšiřování kapacit. Společnosti musí zavést uzavřený systém „výroba-obnova-regenerace“, aby splňovaly mezinárodní environmentální normy, jako je EU CBAM.
Závěr: Zavedení výroby oceli v elektrodových pecích jako hlavního motoru růstu poptávky po grafitových elektrodách
Díky kombinovaným silám politických nařízení, technologického pokroku a tržní poptávky bude široké rozšíření výroby oceli elektrodovou třískou (EAF) i nadále pohánět růst poptávky po grafitových elektrodách. Navzdory výzvám, jako jsou prudce rostoucí náklady na suroviny a environmentální omezení, průmysl konsoliduje logiku růstu poptávky prostřednictvím high-endizace (např. UHP elektrody), inteligence (např. technologie digitálních dvojčat) a zelené transformace (např. systémy s uzavřenou smyčkou). Do budoucna budou tržní krajinu ovládat přední podniky s technologickými rezervami a možnostmi vertikální integrace, zatímco meziodvětvová spolupráce (např. synergický výzkum a vývoj mezi grafenovými bateriemi a elektrodami) může sloužit jako klíčové průlomy pro překonání úzkých míst růstu.
Čas zveřejnění: 20. srpna 2025